{"id":9066,"date":"2017-01-13T11:51:38","date_gmt":"2017-01-13T14:51:38","guid":{"rendered":"http:\/\/www.infopampa.com\/?p=9066"},"modified":"2017-01-13T11:51:38","modified_gmt":"2017-01-13T14:51:38","slug":"mas-endeudamiento-el-gobierno-tomo-us-6000-millones-de-bancos-internacionales","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.infopampa.com\/index.php\/2017\/01\/13\/mas-endeudamiento-el-gobierno-tomo-us-6000-millones-de-bancos-internacionales\/","title":{"rendered":"M\u00e1s endeudamiento: el Gobierno tom\u00f3 US$ 6000 millones de bancos internacionales"},"content":{"rendered":"<p class=\"primero\">El Ministerio de Finanzas decidi\u00f3 \u00abasegurarse\u00bb en enero gran parte de los fondos que necesitar\u00e1 para cerrar el a\u00f1o aunque eso signifique endeudarse a\u00fan m\u00e1s. Ayer cerr\u00f3 un pr\u00e9stamo con seis bancos internacionales por US$ 6000 millones y el jueves de la semana pr\u00f3xima intentar\u00e1 colocar en el mercado internacional bonos en d\u00f3lares por hasta US$ 5000 millones, y en pesos, por otros US$ 2000 millones. Entre las dos operaciones, tendr\u00e1 cubierto el 65% de las necesidades financieras del a\u00f1o.<\/p>\n<aside class=\"banner caja2\" data-adpos=\"caja2\">\n<div id=\"eplAdDivcaja2\"><\/div>\n<\/aside>\n<p>\u00abTenemos que reducir el nivel de incertidumbre; hoy hay que minimizar el riesgo de financiamiento\u00bb, explic\u00f3 el ministro de Finanzas, Luis Caputo. \u00abPoder tomar casi el 65% en las primeras semanas del a\u00f1o es algo agresivo, pero es bueno, porque tenemos la obligaci\u00f3n de ser cautos este a\u00f1o\u00bb, subray\u00f3.<\/p>\n<p>Este a\u00f1o el Gobierno debe conseguir financiamiento para el fisco por US$ 20.000 millones. Si se le suman las amortizaciones de deuda con el sector privado y con organismos internacionales de cr\u00e9dito, esa cifra se duplica a un total de US$ 40.000 millones. En 2017 debe afrontar vencimientos de bonos por US$ 12.000 millones, Letes por US$ 5000 millones y US$ 3000 millones de deudas con organismos internacionales.<\/p>\n<p>Es un monto no menor, m\u00e1s aun considerando que el panorama financiero internacional se ve bastante m\u00e1s incierto que hace meses. Es por eso que,para evitar agobiar la demanda de bonos argentinos, Finanzas opt\u00f3 por buscar un pr\u00e9stamo bancario en lugar de financiar toda su necesidad en el mercado de capitales. Se trata de un \u00abrepo\u00bb -como se conoce en la jerga financiera a los pr\u00e9stamos que tienen t\u00edtulos como garant\u00eda- por US$ 6000 millones, a 18 meses de plazo y con una tasa de Libor m\u00e1s 290 puntos b\u00e1sicos (lo que hoy arroja un inter\u00e9s del 3,80% anual).<\/p>\n<p>\u00abEl repo reduce la necesidad de ir al mercado internacional este a\u00f1o. Eso se traduce en el precio de los bonos, que subieron en cuanto dijimos que \u00edbamos a tener que ir al mercado por menos plata\u00bb, dijo Caputo.<\/p>\n<p>Las entidades internacionales, que aportar\u00e1n US$ 1000 millones cada una, son Santander, BBVA Franc\u00e9s, Citi, HSBC, JP Morgan y Deutsche Bank. Los mismos bancos ser\u00e1n ademas los encargados de asesorar al Gobierno en la emisi\u00f3n de deuda internacional que planea hacer el jueves pr\u00f3ximo.<\/p>\n<p>La semana pr\u00f3xima, un equipo de Finanzas encabezado por Caputo arrancar\u00e1 con un <i>road show<\/i> para atraer inversores en Londres, Boston y Nueva York, mientras que otro liderado por el secretario de Finanzas, Santiago Bausili, prev\u00e9 ir a Los Angeles y luego sumarse a las reuniones en Nueva York.<\/p>\n<p>\u00abSiempre tratamos de dejar demanda insatisfecha para que se refleje en el mercado secundario. As\u00ed logramos comprimir el riesgo pa\u00eds y compensamos la suba de tasas de afuera\u00bb, explic\u00f3 Caputo, quien asegur\u00f3 que la semana que viene no tomar\u00e1n m\u00e1s dinero, aun si el mercado se los ofrece. \u00abDesde la asunci\u00f3n de Trump, al principio el <i>spread<\/i> [el diferencial de tasa entre los bonos argentinos y sus equivalentes del Tesoro norteamericano] se ampli\u00f3. Ahora estamos de vuelta en niveles m\u00ednimos. Tenemos espacio para seguir comprimiendo tasas\u00bb, apunt\u00f3.<\/p>\n<p>De tener \u00e9xito, Finanzas espera tener que pedir en los mercados internacionales otros US$ 3000 millones a lo largo del a\u00f1o. Seg\u00fan el programa financiero que present\u00f3 el ministro, s\u00f3lo US$ 10.000 millones, de los US$ 40.000 millones que se necesitan, vendr\u00e1n de emisiones internacionales. Otros US$ 3850 millones ser\u00e1n aportados por organismos internacionales [BID, Banco Mundial y CAF]; US$ 4500 millones provendr\u00e1n de la refinanciaci\u00f3n de Letras del Tesoro con privados; US$ 2000 millones de entes p\u00fablicos; US$ 6000 millones ser\u00e1n cubiertos con el pr\u00e9stamo de los bancos y US$ 14.000 millones ser\u00e1n de emisiones en el mercado local. \u00abQueremos empujar el desarrollo del mercado local, para que las peque\u00f1as y medianas empresas sean las que tengan acceso a un nivel de financiamiento razonable\u00bb,sostuvo.<\/p>\n<h2>A\u00fan no rescatan los cupones del PBI<\/h2>\n<p>El Gobierno hab\u00eda anunciado el a\u00f1o pasado una operaci\u00f3n financiera para rescatar parte de los cupones PBI que se hab\u00edan emitido durante los canjes de deuda de 2005 y 2010, para ahorrarse entre 4000 y 5000 millones de d\u00f3lares. Sin embargo, admiti\u00f3 Luis Caputo, por problemas legales por ahora no pudieron llevar adelante la transacci\u00f3n. \u00abQuisimos hacerlo, pero la realidad es que hay un tema legal que nos excede. Hasta que no tengamos la luz verde no lo podemos hacer\u00bb, dijo el ministro. Ayer, en tanto, Finanzas coloc\u00f3 letras del Tesoro (Letes) por US$ 1348 millones. Licit\u00f3 US$ 1000 millones a 90 d\u00edas y US$ 500 millones, a 180 d\u00edas.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>El Ministerio de Finanzas decidi\u00f3 \u00abasegurarse\u00bb en enero gran parte de los fondos que necesitar\u00e1 para cerrar el a\u00f1o aunque eso signifique endeudarse a\u00fan m\u00e1s.&hellip;<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":9067,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[5],"tags":[1836,1829,1901],"class_list":["post-9066","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-laprovincia","tag-caputo","tag-dujovne","tag-endeudamiento"],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/www.infopampa.com\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/deuda.jpg","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.infopampa.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9066","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.infopampa.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.infopampa.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.infopampa.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.infopampa.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=9066"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.infopampa.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9066\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":9068,"href":"https:\/\/www.infopampa.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9066\/revisions\/9068"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.infopampa.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/9067"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.infopampa.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=9066"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.infopampa.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=9066"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.infopampa.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=9066"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}